Grundlagen der Futures und Optionen Avp-Derivate, Kotak-Wertpapiere Kapitalkompetenz: FO Von Sahaj Agrawal, AVP-Derivate, Kotak-Wertpapiere Was sind meine Futures Wir haben Derivate und ihre Marktlandschaft verstanden. Wir trafen die Hauptakteure darin. Nun wollen wir uns den Instrumenten vorstellen, die den Derivaten ihre Flexibilität geben und sie für die Händler lukrativ machen. Wie wir bereits wissen, können wir in einem Derivatmarkt entweder mit Futures - oder Optionskontrakten umgehen. In diesem Kapitel konzentrieren wir uns auf das Verständnis, was Futures bedeuten und wie man am besten aus dem Handel in ihnen ableiten. Ein Futures-Kontrakt ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf von zugrunde liegenden Sicherheiten zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis. Der Vertrag wird in Bezug auf Menge, Qualität, Lieferfrist und Ort der Abrechnung zu einem späteren Zeitpunkt standardisiert (bei Aktienindex-Futures würde dies die Losgröße bedeuten). Beide Parteien, die eine solche Vereinbarung abschließen, sind verpflichtet, den Vertrag am Ende der Vertragslaufzeit mit der Lieferung von Barmitteln abzuschließen. Jeder Futures-Kontrakt wird an einer Futures Exchange gehandelt, die als Vermittler fungiert, um das Ausfallrisiko beider Parteien zu minimieren. Die Börse ist auch ein zentraler Marktplatz für Käufer und Verkäufer, um an Futures-Kontrakten mit Leichtigkeit und mit Zugang zu allen Marktinformationen, Preisbewegungen und Trends teilzunehmen. Angebote und Angebote werden in der Regel elektronisch auf Zeitpreispriorität abgestimmt und Teilnehmer bleiben anonymisiert. Indische Aktienderivate tauschen Kredite auf Kassenbasis ab. Um die Vorteile nutzen und an einem solchen Vertrag teilnehmen, müssen Händler eine erste Einzahlung in bar in ihrer Konten als die Marge. Wenn der Vertrag geschlossen ist, wird der ursprünglichen Marge mit Gewinnen oder Verlusten gutgeschrieben, die über die Vertragslaufzeit anfallen. Darüber hinaus, sollte es Änderungen in der Futures-Preis aus dem vorab vereinbarten Preis, wird der Unterschied auch täglich abgerechnet und die Übertragung von solchen Differenzen von der Börse, die die Marge Geld von beiden Parteien verwendet wird, um angemessene tägliche Gewinn oder Verlust zu gewährleisten überwacht. Wenn die minimale Instandhaltungsspanne oder der niedrigste erforderliche Betrag unzureichend ist, wird eine Margin-Aufforderung durchgeführt, und die betroffene Partei muss den Fehlbetrag sofort wieder auffüllen. Dieser Prozess der Gewährleistung der täglichen Gewinn oder Verlust ist bekannt als Marke auf den Markt. Allerdings, wenn und immer ein Margin-Aufruf erfolgt, müssen die Gelder sofort geliefert werden, da dies nicht dazu führen könnte, dass die Liquidierung Ihrer Position durch den Börsenhändler oder Broker, um eventuell entstandene Verluste zurückzugewinnen. Wenn der Liefertermin fällig ist, wäre der endgültig ausgetauschte Betrag daher der Punktdifferenzialwert und nicht der Vertragspreis, da jeder Gewinn und Verlust bis zum Fälligkeitsdatum entsprechend bilanziert und entsprechend verwendet wurde. Zum Beispiel, auf der einen Seite haben wir A, die Aktien der XYZ Company hält, die derzeit im Handel mit Rs 100. A erwartet, dass der Preis auf Rs 90 sinken. Diese zehn-Rupie-Differential könnte zu einer Verringerung der Investitionen value. Basic Regeln für Futures Traders Folgen Sie den Trends. Dies ist wahrscheinlich einige der härtesten Ratschläge für einen Händler zu folgen, weil die Persönlichkeit des typischen Futures Trader ist nicht einer der Menge. Futures-Trader (und Futures-Broker) sind sehr individualistisch die Märkte scheinen diejenigen, die sind zu gewinnen. Ganz einfach, es dauert eine besondere Art von Person, nicht eine der Menge, um genug Risikokapital zu verdienen, um in den Futures-Märkten engagieren. So müssen der typische Händler und der typische Makler vor ihren natürlichen Instinkten schützen, um höchst individualistisch zu sein, um dem Trend entgegenzuwirken. Wissen, warum Sie in den Märkten sind. So entlasten Sie Langeweile, um es groß zu schlagen Wenn Sie diese Frage ehrlich beantworten können, können Sie auf Ihrem Weg zum erfolgreichen Futures-Handel sein. Verwenden Sie ein System, und bleiben Sie dabei. Wenden Sie Geld-Management-Techniken auf Ihren Handel. Nicht übertreiben. Nehmen Sie eine Position nur, wenn Sie wissen, wo Ihr Profit-Ziel ist und wo Sie gehen, wenn der Markt gegen Sie geht. Handel mit den Trends, anstatt zu versuchen, Tops und Böden zu holen. Dont Handel viele Märkte mit wenig Kapital. Dont nur Handel die volatilen Verträge. Berechnen Sie die Risiko-Gewinn-Verhältnis, bevor Sie einen Handel auf, dann schützen Sie gegen das Risiko, es zu lange halten. Stellen Sie Ihre Handelspläne vor der Marktöffnung auf, um emotionale Reaktionen zu beseitigen. Entscheiden Sie sich für Einstiegspunkte, Ausgangspunkte und Ziele. Behandeln Sie Ihre Entscheidungen nur geringfügige Änderungen während der Sitzung. Gewinne sind für diejenigen, die handeln, nicht reagieren. Ändern Sie nicht während der Sitzung, es sei denn Sie einen sehr guten Grund haben. Folgen Sie Ihrem Plan. Sobald eine Position etabliert ist und Stopps ausgewählt sind, dürfen Sie nicht aussteigen, wenn nicht der Stopp erreicht ist, oder der grundlegende Grund für die Positionsänderung. Verwenden Sie technische Signale (Diagramme) zu Disziplin halten die überwiegende Mehrheit der Händler sind nicht emotional ausgestattet, um diszipliniert bleiben ohne einige technische Werkzeuge. Verwenden Sie Disziplin, um Impulshandel zu beseitigen. Haben Sie eine disziplinierte, detaillierte Handelsplan für jeden Handel i. e. Eintrag, objektiv, verlassen, ohne Änderungen, es sei denn, harte Daten ändert. Diszipliniertes Geldmanagement bedeutet intelligente Handelsallokation und Risikomanagement. Das Gesamtziel ist das Endergebnis des Jahres, nicht jedes einzelne Geschäft. Wenn Sie erfolgreich einen Handel haben, kämpfen Sie die natürliche Tendenz, etwas davon zurückzugeben. Verwenden Sie ein diszipliniertes Handelsauswahlsystem. Ein organisierter, systematischer Prozess zur Beseitigung von Impulsen oder emotionalem Handel. Handel mit einem Plan nicht mit Hoffnung, Gier oder Angst. Planen Sie, wo Sie auf dem Markt zu bekommen, planen, wie viel Sie auf den Handel Risiko und planen, wo Sie Ihre Gewinne zu nehmen. Schnittverluste kurz. Am wichtigsten ist, schneiden Sie Ihre Verluste kurz, lassen Sie Ihre Gewinne laufen. Es klingt einfach, aber es ist nicht. Lets Blick auf einige der Gründe, warum viele Händler haben eine harte Zeit Stecklinge Verluste kurz. Erstens, es ist schwer für jeden von uns zugeben, dass wir einen Fehler gemacht haben. Lets sagen, eine Position geht los gegen Sie, und alle Ihre guten Gründe für die Positionierung auf sind immer noch da. Du sagst zu sich selbst, es ist nur ein vorübergehender Rückschlag. Nach allem (Sie Grund), desto mehr die Position geht gegen mich, die bessere Chance, es muss wieder die Chancen werden aufholen. Auch die Gründe für den Eintritt in den Handel sind noch da. Mittlerweile haben Sie einiges verloren. Sein einfaches, sich zu überzeugen, weil, zu diesem Zeitpunkt, Sie wahrscheinlich arent denken sehr klar über die Position. Außerdem haben Sie schon so viel verloren, was ein bisschen mehr Panik einsetzt, und dann kommt die schlimmste, die verheerendste, die trügerischste Überlegung von allen, wenn Sie sagen: Dieser Vertrag läuft für ein paar Monate nicht mehr ab Umdrehen in der Zwischenzeit. So geht es so schneiden diese Verluste kurz. In der Tat, viele erfahrene Händler sagen, wenn eine Position noch geht gegen Sie am zweiten Tag in, raus. Schneiden Sie diese Verluste schnell, bevor die verlorene Position beginnt, Sie zu infizieren, bevor Sie verlieben sich in sie. Der einfachste Weg ist, auf der Vorderseite des Gehirns zu schreiben, schneiden Sie meine Verluste schnell. Verwenden Sie Stop-Loss-Aufträge, Ziel für eine Rs. 5000 pro Vertrag Verlustlimit. Oder was auch immer für Sie arbeitet, aber tun Sie es. Lassen Sie die Gewinne laufen. Jetzt auf die Vermietung profitiert Seite der Gleichung. Dies ist noch härter, weil wer weiß, wann diese Gewinne aufhören wird gut, natürlich, niemand tut, aber es gibt einige Dinge zu beachten. Erstens, bewusst sein, dass es einen Drang in allen von uns zu gewinnen wollen. Selbst wenn sein nur durch einen schmalen Rand. Die meisten von uns wurden so erzogen. Gewinn sogar wenn sein nur durch einen Touchdown, einen Punkt oder einen Durchlauf. Nach dieser Philosophie fast versichert Ihnen zu verlieren in den Futures-Märkten, weil die Natur der Handel Futures in der Regel bedeutet, dass es mehr Verlierer als Gewinner. Die Gewinner sind oft groß, groß, große Gewinner, nicht ein Gewinner. Auch hier müssen Sie die menschliche Natur zu bekämpfen. Lets sagen, Sie hatten mehrere Verluste (wie die meisten Händler), und jetzt einer Ihrer Positionen entwickelt sich zu einem ziemlich guten Sieger. Die Versuchung, es zu schließen ist universell überwältigend. Sie sind krank über all jene Verluste, und heres eine Wahrscheinlichkeit, in auf einem ziemlich guten Sieger einzulösen. Sie wollen nicht, dass es weg. Außerdem gibt es ein schönes, warmes Gefühl, eine Siegposition auszuschließen und dir selbst (und vielleicht sogar deinen Freunden) zu sagen, wie schlau du warst (besonders wenn du anfängst, an den vergangenen Verlierern zu zweifeln). Diese Art von Argumentation und Emotionalismus haben keinen Platz in Futures-Trading daher, das nächste Mal, wenn Sie sind zu schließen, eine gewinnende Position, fragen Sie sich, warum. Wenn die kalten, berechnenden, gesunden Gründe, die Sie verwendet, um die Position zu setzen sind immer noch da, sollten Sie dringend überlegen, zu bleiben. Natürlich können Sie nachlaufende Stopps, um Ihre Gewinne zu schützen, aber wenn Sie beenden eine gewinnende Position aus Angst. Nicht aus Gier. Dont aus Ego heraus. Dont aus der Ungeduld. Nicht aus Angst. Dont out of sound fundamentale und oder technische Argumentation. machen. Sie können vermeiden, die Emotionalität, die zweite erraten, die Wunder, die Qual, wenn Sie einen gesunden Handelsplan (einschließlich Preisziele, Einstiegspunkte, Ausstiegspunkte, Risiko-Gewinnverhältnisse, Haltestellen, Informationen über historische Preisniveaus, saisonale Einflüsse, Regierungsberichte, Preise der verwandten Märkte, Chartanalyse, etc.) und folgen ihm. Die meisten Händler wollen nicht stören, sie gerne Flügel es. Vielleicht denken sie, dass ein Plan den Spaß aus ihnen für sie nehmen könnte. Wenn youre wie das und handeln Sie Futures für den Spaß von ihm, fein. Wenn Sie versuchen, Geld zu machen, ohne einen Plan zu vergessen. Trading eine solide, intelligente Plan ist die Antwort auf Schneiden Sie Ihre Verluste kurz und lassen Sie Ihre Gewinne laufen. Nicht übertreiben einen guten Markt. Wenn Sie dies tun, sind Sie verpflichtet, zu übertreiben eine schlechte auch. Nehmen Sie Ihre Klumpen. Nur sicher sein, sie sind kleine Klumpen. Sehr erfolgreiche Trader haben in der Regel mehr verlieren Trades als gewinnende Trades. Seine nur, dass sie nicht verlassen alle Hänge-ups über Zulassung theyre falsch, und haben die Fähigkeit zu schließen, verlieren Positionen schnell. Handel alle Positionen in Futures auf einer Performance-Basis. Die Position muss einen Gewinn nach dem Ende des zweiten Tages nach der Position zu geben, oder sonst raus. Programmieren Sie Ihren Geist, viele kleine Verluste zu akzeptieren. Programmieren Sie Ihren Geist zu sitzen noch für ein paar große Gewinne. Lernen Sie, von der kurzen Seite Handel. Die meisten Menschen würden lieber etwas (gehen Sie lang) als etwas schulden (gehen Sie kurz). Märkte können (und sollten) auch Stirnrunzeln die kurze Seite gehandelt werden. Achten Sie auf Divergenzen in verwandten Märkten ist ein Markt, der ein neues Hoch und ein anderes nicht folgt. Erkennen Sie, dass Furcht, Gier, Unwissenheit, Großzügigkeit, Dummheit, Ungeduld, Selbsttäuschung usw. Sie viel mehr Geld als den Markt / Gehen gegen Sie, und dass es keine grundlegende Methode, um diese Faktoren zu erkennen. Lernen Sie die Grundlagen des Futures-Handels. Seine erstaunlich, wie viele Menschen einfach nicht wissen, was theyre tun. Sie sind verpflichtet zu verlieren, es sei denn, sie haben einen starken Makler, um sie zu führen und halten sie aus der Mühe. Standing beiseite ist eine Position. Geduld ist wichtig. Client und Broker müssen Rapport haben. Chemie zwischen Account Executive und Client ist sehr wichtig, die Chancen der Kommissionierung der richtigen Account Executive (AE) das erste Mal sind remote. Wählen Sie einen Makler, der Sie vor sich selbst schützen wird. Habgier, Ego, Furcht, unbewusstes Verlangen zu verlieren (eigentlich bei einigen Händlern). Fragen Sie jemanden, der tauscht, wenn sie einen guten Futures-Broker kennen. Wenn Sie einen finden, der Platz für Sie hat, geben Sie ihm Ihr Konto. Manchmal, wenn die Dinge gut laufen und youre über die Änderung Brokerfirmen denken, darüber nachzudenken, nur ändern AEs statt. Rufen Sie den Manager des lokalen Büros, lassen Sie ihn beschreiben einige der anderen AEs im Büro, und sehen, ob einer von ihnen scheinen Recht genug, um ein erstes Treffen mit haben. Dont Sorge um das Erhalten Ihres Kontos Exekutive in Schwierigkeiten im Büro sicherlich lieber haben Sie wechseln AEs als zu verlieren Ihr Geschäft insgesamt. Broker Client Psychologie muss stimmen, oder sonst der Broker und Client sollte Teil der Gesellschaft früh im Programm. Kunde und Vermittler sollten immer wieder in Kontakt sein, so dass, wenn die Zeit kommt, beide Parteien geistig so programmiert sind, die notwendigen Maßnahmen unverzüglich zu treffen. Die meisten Menschen haben nicht die Zeit oder die Erfahrung, um Futures profitabel Handel, so dass die Auswahl eines Brokers ist der wichtigste Schritt zum profitablen Futures-Handel. Wenn Sie veraltet gehen, aus den Märkten für eine Weile. Trading Futures ist anspruchsvoll, und kann entwässern, vor allem, wenn Sie verlieren. Schritt zurück weg von allem, um Ihre Batterien aufzuladen. Thrill Sucher verlieren in der Regel. Wenn youre in Futures einfach für den Nervenkitzel des Glücksspiels, youll wahrscheinlich verlieren, weil die Chancen sind, bedeutet das Geld nicht so viel für Sie als die Aufregung. Nur das Wissen über sich selbst kann dazu führen, dass Sie klüger, die Ihre Handelsrekorde verbessern könnte. Haben Sie einen geschäftsmäßigen Ansatz für die Märkte. Jedermann, der geneigt ist, in Futures zu spekulieren, sollte Spekulation als Geschäft betrachten und es als solches behandeln. Betrachten Sie es nicht als ein reines Glücksspiel, wie so viele Menschen tun. Wenn Spekulation ein Geschäft ist, sollte jeder in diesem Geschäft lernen und es nach seinem besten Können verstehen. Nähern Sie sich den Märkten ein vernünftiges Zeitziel an. Wenn Sie ein Konto mit einem Makler zu öffnen, nicht nur über die Höhe des Geldes entscheiden, entscheiden über die Länge der Zeit sollten Sie handeln. Dieser Ansatz hilft Ihnen, Ihre Eigenkapital zu schonen, und hilft vermeiden, die Las Vegas Ansatz von Nun, ich Handel bis mein Einsatz läuft aus. Die Erfahrung zeigt, dass viele, die es über einen langen Zeitraum gewesen sind, am Ende Geld verdienen. Dont Handel auf Gerüchte. Wenn Sie haben, fragen Sie sich dies: Auf lange Sicht habe ich Geld oder verloren Geldhandel auf Gerüchte O. K. Dann stoppen Sie es. Achten Sie auf alle Tipps und Insider-Informationen. Warten Sie für die Märkte Aktion, Ihnen zu sagen, wenn die Informationen, die Sie erhalten, ist genau, dann nehmen Sie eine Position mit der Entwicklung Trend. Handel nicht, es sei denn youre gut finanziert. So dass Markt-Aktion, nicht die finanzielle Situation, diktiert Ihren Ein-und Ausstieg aus dem Markt. Wenn Sie nicht mit genug Geld beginnen, können Sie nicht in der Lage, dort hängen, wenn der Markt vorübergehend dreht sich gegen Sie. Seien Sie vorsichtiger, wenn youre extra smart. Intelligente Menschen sehr oft auf eine Position setzen ein wenig zu früh. Sie sehen das Potenzial für eine Preisbewegung, bevor es tatsächlich wird. Sie werden abgenutzt oder erschöpft, und arent herum, wenn ein großer Umzug endlich in Gang kommt. Sie waren zu beschäftigt, um Geld zu verdienen. Nie zu einer verlierenden Position hinzufügen. Bleiben Sie aus Ärger, Ihre erste Verlust ist Ihre kleinste Verlust. Analysieren Sie Ihre Verluste. Lernen Sie von Ihren Verlusten. Sie sind teure Lektionen, die Sie für sie bezahlt. Die meisten Händler lernen nicht aus ihren Fehlern, weil sie nicht gerne über sie denken. Überleben In Futures-Handel, diejenigen, die lange genug bleiben, um dort zu sein, wenn die großen Züge kommen, sind oft erfolgreich. Wenn Sie gerade erst in den Märkten, ein kleiner Händler für mindestens ein Jahr, dann analysieren Sie Ihre guten Trades und Ihre schlechten. Sie können wirklich lernen, mehr von Ihren schlechten. Tragen Sie ein Notebook mit Ihnen, und notieren Sie interessante Marktinformationen. Notieren Sie sich die Marktöffnungen, Preisklassen, Ihre Füllungen, Stop Orders, und Ihre eigenen persönlichen Beobachtungen. Re-lesen Sie Ihre Notizen von Zeit zu Zeit verwenden sie zur Analyse Ihrer Leistung zu helfen. Rom wurde nicht an einem Tag gebaut, und keine wirkliche Bewegung von Bedeutung endet an einem Tag. Ein Spekulant sollte genügend überschüssige Marge in seinem Konto haben, um bleibende Kraft zu geben, damit er an großen Bewegungen teilnehmen kann. Nehmen Sie Windfall Gewinne (Gewinne, die keine gesunden Gründe für auftretende haben). Periodisch neu definieren die Art des Kapitals haben Sie in den Märkten. Wenn Ihre persönliche finanzielle Situation ändert und das Risikokapital wird notwendiges Kapital, dont für nur einen weiteren Tag oder einen weiteren Preis Tick warten, raus sofort. Wenn Sie nicht, youll höchstwahrscheinlich beginnen, mit Ihrem Herzen statt Ihrem Kopf zu handeln, und dann youll sicher verlieren. Verwenden Sie immer Stop-Aufträge, immer. immer. immer.
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